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受塞浦路斯证监会监管的塞浦路斯外汇经纪商

受塞浦路斯证监会监管的塞浦路斯外汇经纪商

尽管塞浦路斯投资移民计划已经被暂停,但塞浦路斯仍然有很多可以提供的机会。有移民目的的客户仍然可以通过投资申请居留权,并有很多重大的商业机会。塞浦路斯是为数不多的几个既符合经合组织 (OECD) 规定,又拥有卓越商业激励和税收优惠的国家之一。

Mundo 有幸合作了塞浦路斯最好的专家,这些专家中的佼佼者, Danilo 同意在采访中谈谈塞浦路斯。让我们探讨一下外汇业务在塞浦路斯的优势和详细内容,感谢我们的专家所作的知识和经验分享。

Danilo ,我们很高兴您加入 Mundo ,我们知道您公司是塞浦路斯最顶级的金融许可公司之一。请告诉我你在这一领域的专业,我认为这是最具挑战性的法律领域之一。

非常感谢你给我的这次机会。感谢邀请我来讨论塞浦路斯的外汇金融业。这是我的荣幸。正如你所说,我们有丰富的经验。我们在塞浦路斯有超过 20 年的金融行业从业经验,从初级金融职位到首席执行官,一路上面临着不断变化的环境带来的一系列挑战。我们必须说,能看到金融业发展到今天的样子真令人兴奋。

过去的 20 年里,我们目睹了诸多变化。这些变化都是随着塞浦路斯自生发展而催生的。 2014 年之前,塞浦路斯曾被认为只是一个吸引游客的小岛,有着较高利率的储蓄。但该国在 2014 年加入欧盟后,一切都变了。这一政治和战略举措为一些欧洲企业在塞浦路斯安营扎寨打开了大门。公司税仅为 10% 的事实也极大地激励了来自俄罗斯、英国和东欧的投资者,让他们的公司决策者考虑把总部设在塞浦路斯,同时仍在本国经营。

这些财务上的优势吸引了小型或初创的外汇公司,它们希望获得经营业务的许可证。塞浦路斯为 Metaquotes 和 Leverate 等公司提供了低运营成本和在费用不高的监管框架下运作的机会。如今,这个地中海小岛上的外汇行业已经发展成为一个完全属于自己的商业部门。在扩张和变革时期,塞浦路斯证监会一直充当特殊作用。塞浦路斯证监会协助建立了一个全球外汇中心,这是通过实施强有力的监管措施精心创建的。塞浦路斯一个非常高效的金融部门,在这里你可以找到一切你需要的业务。拥有正确知识、数字营销专家、法律服务、适当培训和其他优势的员工能够很容易招聘到。这意味着外汇业务可以在国内全境进行全面运作,而无需寻求国外因素。

对不起,我的问题似乎有点简单,但是您能告诉我们外汇交易是什么以及它是如何运作的吗 ?

总的来说, Forex 一词单独指的是典型的货币之间的交换。然而,当你添加交易时,它涉及到利用这个交易,并试图通过在一个不断变化的市场,利用价格差异来获利。外汇市场是金融市场中最有趣的市场之一,我敢说也是最独特的。

我知道您在外汇行业有各种类型的经纪人,有些是做市商,有些是 STP ,您能介绍一下吗 ?

做市商和 STP 是外汇经纪人的两种主要业务模式。主要区别在于流动性风险。一个承担风险,另一个承担风险。我在详细说明前需要解释一下流动性风险及其对每种商业模式的重要性。

现在回到这两个模型。 STP 模型通过与流动性提供者 ( 例如银行、专门的流动性服务提供者或甚至其他投资公司 ) 合作来分担风险。另一方面,市商作为自己的流动性提供者承担风险。

与 STP 不同,市商是一种不回补流动性提供商头寸的经纪商。 STP 经纪人有义务用自己的钱为客户的有利交易买单 —— 他们的收益就是客户的损失。他们的一般术语是 B-book 经纪人。这种模式风险更大,但另一方面,据统计,大部分客户都在赔钱,所以市商经纪人的收入通常要高于 STP 经纪人。

为了保持简单性, STP 经纪人需要与尽可能多的交易员打交道,以增加其总交易量。相比之下,市商只能在风险水平允许的范围内与尽可能多的交易员打交道。我还应该指出,市商模型可以通过与 STP 经纪人一样的方式与其他有限合伙人合作来提高风险承受水平,但不同之处是,它可以选择何时使用有限合伙人,从而进一步控制自己的收入。

一家公司如何从事外汇交易,换句话说,它需要获得什么许可证 ?

在塞浦路斯,在我们讨论的 STP 模型下提供外汇交易服务的必要许可证包括 (1) 受塞浦路斯证监会监管的塞浦路斯外汇经纪商 接收和传输的贸易订单和 (2) 执行客户的交易订单和三项辅助活动 (1) 金融工具的保管和管理,以及 (2) 外汇服务 (3) 发放信用卡或贷款。对于市商模型,公司将需要许可证来处理自己的帐户。

如上所述,对于操作活动,主要的区别是对交易订单的处理。 STP 必须将他们的系统与他们的流动性提供者连接起来,以促进订单的执行,市商则承担订单,并有一个适当的系统来监控和管理自己的风险敞口。在不同的政策和程序中,它们澄清了接受和执行贸易订单的各种条件和机制。

您可以详细告诉我您刚才所提到的获得许可服务的过程吗 ? 以及需要多长时间呢 ?

要设立一个 CIF - 即一家塞浦路斯投资公司 - 你需要首先收购一家塞浦路斯实体作为申请人。完成申请后,公司可以在两周内成立,申请分为两个步骤。首先,保留公司名称,提供股东、董事和秘书信息,以及公司章程。

然后是在塞浦路斯证监会申请。除了关于公司、股东和董事会的各种信息外,商业计划和内部运营手册也对申请至关重要。这两份文件需要包括公司运营的重要信息。文件必须符合已申请的许可服务和监管框架,如 “ 反洗钱 ” 、业务连续性政策和程序,以及资金和营销计划细节。在此阶段,塞浦路斯证监会有义务在 6 个月内做出反应。如果申请成功,证监会将规定许可激活的条件和实施的时间框架。这些条件概述了开始运营的最低要求 : 办公室设置和关键人员的招聘,即 “ 反洗钱 ” 和合规官员,以及每个持牌服务的负责人。

塞浦路斯已成为最负盛名的外汇交易辖区之一,您能解释一下原因吗 ?

最具代表性之一是税收制度,该国是一个只有 12.5% 的低公司税国家,另一个特征是外国投资者股息征收 0% 的税。塞浦路斯位于三大洲的交汇处,是理想的国际业务基地。它的地理位置也因地中海气候而备受推崇,这为人们和企业创造了友好的环境。

另外一个更重要的原因是,塞浦路斯是 “ 物有所值 ” 的最佳司法管辖区。在其同类竞争国家中,塞浦路斯在塞浦路斯证监会的高标准监管框架下提供了较低的设立和运营成本。

您刚才提到了较低的设立和运营成本,能详细说明一下吗 ?

与马耳他、荷兰、爱尔兰和卢森堡相比,塞浦路斯的商业成本较低。对投资公司来说,人员成本是最高成本之一。例如,英国和卢森堡金融服务行业的平均工资在 8000 欧元左右。塞浦路斯的平均水平是这个数字的一半,也就是说,执行董事职位的薪酬约为 4,000 欧元,比竞争对手平均低 50% 。然而,雇员的质量并不低。塞浦路斯的员工受过高等教育,在金融服务方面经验丰富,多年来该国一直是一个完善的经纪管辖国。

办公空间是另一项随着公司增长而增加的高成本。英国办公室成本平均每平方米 100 欧元,卢森堡 50 欧元,塞浦路斯只有 20 欧元。

其他成本,如软件许可和 IT 安装成本,差别不大,因为今天的技术可以在世界任何地方安装和使用。

据我了解,塞浦路斯提供许多不同许可制度,我们将在以后讨论。你能介绍一下其他的商业模式和许可证吗 ?

除了我们已经讨论过的许可证,其他监管制度是基金, UCITs 和基金经理许可证,也受到塞浦路斯证监会的监督。

正如你们所知,我们与各国不同监管机构的许多司法管辖区合作。我们持续体验金融服务监管环境的不断变化。你会推荐将塞浦路斯作为创业之地,还是推荐其他的司法管辖区,特别是外汇交易服务 ?

为了让我们的读者能够接触到你的专业知识,可否介绍一下流程和时间框架吗 ?

对于外汇交易许可证,通常需要 1 - 2 个月的时间来准备塞浦路斯证监会申请并收集所有必要的文件。在这段时间内,我们将着手塞浦路斯公司的注册,并在所有相关当局、税务、社会保险等方面进行注册。

塞浦路斯证券交易委员会,英文全称Cyprus Securities and Exchange Commission,英文缩写为“CySEC”,是塞浦路斯共和国内的金融监管机构。塞浦路斯证券交易委员会(CySEC)是根据《2001年证券交易委员会(设立和责任)法》第5条而成立的公共法人实体。CySEC是一个独立的公共监管机构,负责监管投资服务市场、在塞浦路斯共和国进行的可转让证券交易以及集合投资和资产管理部门。它还对提供行政服务的公司进行监督,这些服务不受ICPAC和塞浦路斯律师协会的监督。

自从2004年塞浦路斯加入到欧盟以后,塞浦路斯证监会(CySEC)就已经成为了欧盟金融工具市场法规(Markets in Financial Instruments Directive ,MiFID)重要组成部分。一家公司只要在塞浦路斯注册,就可以进入到全部的欧洲市场。越来越多的海外公司选择在塞浦路斯注册,其中最明显的是越来越多的海外零售外汇行业的经纪商选择获取塞浦路斯证监会(CySEC)的监管资质。

受塞浦路斯证监会(CySEC)监管的塞浦路斯外汇经纪商

CySEC (Cyprus) Regulated Forex Brokers

塞浦路斯证监会是非政府性质的公共金融监管机构,负责监督在册的零售外汇经纪商、金融服务提供商、金融顾问、投资服务商、及其他所有塞浦路斯境内的金融活动。CySEC于2004年成立时符合证券交易委员会的第五条规定,随后在2004年,其法律法规与欧盟金融工具市场法规(MiFID)进行整合,允许所有受CySEC监管的公司在欧洲拓展业务。CySEC由五名成员董事会掌管(主席Demetra Kalogerou、副主席Andreas Andreou、及成员Anastasia Anastasiadi、Nicole Phinopoulou、John Georgoulas),成员根据财政部长提案并由内阁任命。为发展金融市场而建立新颖创新的监管制度,CySEC在这方面被认为是先行者。CySEC是首个宣布二元期权为合法金融交易工具的监管机构,成为其他很多金融监管机构的榜样,使它们去思考并承认二元期权经纪商是可行的。CySEC采取必要举措,定期更新其整体监管框架,从而以更安全可靠的方式来保障客户资产安全。CySEC有意利用此来打造全球好声誉,吸引更多投资。

塞浦路斯证监会(CySEC)职责

CySEC,正如预期的像其他所有监管机构一样,要为客户提供资金安全及使客户放心交易,职责包括监管证券与交易委员会的结构、职责、权利及组织,监管2009年颁发的法律中第25条所规定的相关金融活动。CySEC同时被以下法规赋予了权利:2005年度公开招股书和招股说明书 [‘The Public Offer and Prospectus Law of 2005’]、2005年度内幕交易与市场操纵(市场滥用)法 [‘The Insider Dealing and Market Manipulation (Market Abuse) Law of 2005’]、2007年度公开收购招标法[‘The Public Takeover Bids Law of 2007’]、2007年度透明度要求法(可转让证券被接纳 能在受监管市场上交易)[‘The Transparency Requirements (Transferable Securities Admitted to Trading on a Regulated Market) Law of 2007’]。据以上法规,CySEC监管以下活动:

CySEC投资者赔偿基金(ICF)

投资者赔偿基金作为CySEC组织的一部分而成立,目的是当ICF成员不能履行对客户义务时,用于赔偿客户。成立ICF的意图就是要保护投资者,若他们的索赔理由合法,其资产就会被退还。ICF成员的所有客户,包括塞浦路斯人及外国居民都能享受理赔。当客户由于ICF成员不法行为而造成损失,被证明是毋庸置疑时,ICF可以赔偿客户高达2万欧元来弥补损失。不论客户的货币类型、账户数量、或是服务地点的法律,赔偿金额适用于整个索赔。CySEC要求ICF成员在很短的限期内(通常多于三天,一些案件可能会延长至三个月)出面配合进一步调查。当客户对ICF成员疏忽的投诉被CySEC查实后,CySEC即开启理赔过程。受保护的客户会收到帖子(至少由三家国家级报刊发出)来填写对该ICF成员的投诉。申请人必需提供他的姓名、地址、电话/传真号码、邮箱、ICF公司编码、ICF成员名字、覆盖的服务(复印件)、账号、入金出金声明/文件、索赔金额、索赔证据、及其他所需信息。接着,一名合格的会计师和一名或多名知识渊博的代讼人会对索赔进行评估,判定投诉是否合法。申请人也可以在CySEC官网填写在线表格,或直接把投诉信(需提供上诉所有信息)寄到ICF办公室,可亲自送至或邮递至地址:塞浦路斯尼科西亚迪安沟卢街27号投资者赔偿基金办公室,邮编1097(英文为Investor Compensation ICF for IF Clients, 27 Diagorou Str., 1097 Nicosia, Cyprus)。投诉人需要认真阅读投资者赔偿基金的规则和指示,确保其索赔合法,否则索赔将被拒绝,甚至即使投诉人收到赔偿金,但审查发现索赔不合法,他还是必须把钱退还给ICF。

如何查证外汇经纪商受CySEC监管?

CySEC官网列出了所有外汇经纪公司,所有人都可以登陆查询公司的牌照监管情况。查询方法如下:1.在CySEC官网进入塞浦路斯投资公司(Cyprus investment firms, 简称CIF)页面,会看到一个搜索框;2.在搜索框输入需要查询的外汇经纪商名称或监管号,当你开始输入名称时,与该经纪商名字相似的公司会出现在下拉列表,你可以向下滚动,找到你所查找的确切公司;3.当你找到所需公司时,点击公司名字,会跳转到相关页面,可进行进一步查询;4. 你也可以利用搜索框下方的字母表(公司首字母A到Z排列),缩小搜索范围。

塞浦路斯(CySEC)监管 - 塞浦路斯证监会

塞浦路斯(CySEC)

塞浦路斯证券交易委员会,英文全称Cyprus Securities and Exchange Commission,英文缩写为“CySEC”,是塞浦路斯共和国内的金融监管机构。塞浦路斯证券交易委员会(CySEC)是根据《2001年证券交易委员会(设立和责任)法》第5条而成立的公共法人实体。CySEC是一个独立的公共监管机构,负责监管投资服务市场、在塞浦路斯共和国进行的可转让证券交易以及集合投资和资产管理部门。它还对提供行政服务的公司进行监督,这些服务不受ICPAC和塞浦路斯律师协会的监督。

自从2004年塞浦路斯加入到欧盟以后,塞浦路斯证监会(CySEC)就已经成为了欧盟金融工具市场法规(Markets in 受塞浦路斯证监会监管的塞浦路斯外汇经纪商 Financial Instruments Directive ,MiFID)重要组成部分。一家公司只要在塞浦路斯注册,就可以进入到全部的欧洲市场。越来越多的海外公司选择在塞浦路斯注册,其中最明显的是越来越多的海外零售外汇行业的经纪商选择获取塞浦路斯证监会(CySEC)的监管资质。