為你的財務做健檢！這 4 種狀況的人，還是先存錢、別投資了
個人的財務健檢一樣能透過損益表、資產負債表、現金流量表的角度來分析。如果沒有做其他事情，每一年存下的錢就是營業現金流（OCF），記得把退休基本的開銷算進去，就可以觀察以下項目的檢視。 個人財務健檢！9 大指標 關鍵時刻下的13堂投資心法與實作課 比如，失業防禦指數、財務槓桿風險（危機時刻記得要去槓桿）、被 KO 機率，短期負債萬一人家討債，能不能活下來？以及享樂指數會不會過多？結餘能力，總要存些錢，沒有錢怎麼會有第一桶金呢？保費負擔會不會太大？如年收入 100 萬保費負擔最多只有 1/10，如果太高怎麼辦？不要砍保單，請你減額，原本投 100 萬、500 萬，減少成 50 萬、 30 萬、20 萬，把保費控制在年收入的 1/10。以及財富的自由享用年數，被動收入年增率跟退休生活的達成率，以上的財務健檢項目很快讓大家知道一下。 延伸閱讀：綜合所得稅如何申報、在哪繳納？錯過會怎樣？給你的 2021 報稅小提醒 有這種概念之後，接下來就能發現自己有 4 種健檢的情況： 第一：花太凶 你賺的錢，在損益表裡面還沒有留下來變成淨利就花光了。所以這個時候，請你在食、衣、住、行、育、樂各個面向中減少不必要的開支。有些東西不需要這麼「高大上」，應該把它省下來。因為你現在的狀況就是「享樂指數」百分百，請你把享樂降低一點，這樣才有第一桶金。 關鍵時刻下的13堂投資心法與實作課 第二：借太多 換句話說，財務槓桿的棒子太低了（代表負債太高），一定要看一下你財務槓桿的風險，關鍵時刻請注意：去槓桿，很重要。 關鍵時刻下的13堂投資心法與實作課 第三：錢太少 手上根本沒有現金，請你先專注本業，強化自己的能力，讓本業賺更多錢。現在教你的實務操作部分先紙上作業就可以！ 關鍵時刻下的13堂投資心法與實作課 第四：人太老 可能算出來才發現，你已經是 60、65 歲，這時候投資理財是完全不一樣的思維。請你記住這個公式 —100 減去你的年紀；比如現在是 60歲—100減60，最多股票就是只投入 40％ 比例就好。再來，你的現金持有比率就剛好等同於你的年紀，60 歲表示大部分都要留現金。因為當我們年長的時候，我們的損益表是虛線的，代表沒有收入了，所以持有現金、投資保本保利的ETF、創造穩定的現金流，是非常重要的。 關鍵時刻下的13堂投資心法與實作課 以上4種情況都不太適合投資，應該要穩健一點 為什麼呢？因為在我教書的 11 年過程中，幫助很多人達成財富自由的夢想、也賺了很多錢，當然也有些同學聽到教學內容太快進場，受傷虧了錢。 延伸閱讀：薪水只領2萬多，如何快速存到100萬？小資女艾蜜莉的理財術 所以要跟大家說，請你一定要做勝算大的事，因為投資理財的目的，就是要財富自由，財富自由才能善用自己的時間，完成夢想。 於是，做完個人財務健檢的幾個重點為— 第一：如果失業防禦指數只有不到 12 個月，請不要做任何投資，看一下開銷可以怎麼去調整、盡量省。 第二：如果財務槓桿大於 80％，這一波的財富重分配也與你沒關係，因為你的狀態近似於只要稍微有風吹草動，銀行抽銀根你可能就破產，請不要參加這次的投資機會。 第三：被 投資理財就是要做勝算大的事 KO 的機率大於 60％，比方短期負債人家請你還，你馬上還不了。當車貸、房貸、信貸等短期債務太多時，你也不應該做投資，應該去改善財務結構。 （本文出自《關鍵時刻下的13堂投資心法與實作課》，商周出版。）
專家投資術－選擇熟悉工具 提高投資勝算
工商時報【張中昌】 畢業踏入社會後，台新投信大中華股票投資部協理翁智信一直從事基金相關工作，以他多年的觀察，認為民眾投資理財想要賺取報酬，最大關鍵就是要選擇自己熟悉工具、區域，勝算才會高，因此多少都應該花些時間研究想要投資的標的，盲目跟隨都會帶有一定風險性。 翁智信表示，自己一直以來的投資工具，都是偏好透過基金，像目前資產配置，除了一半是自住的房子之外，大概僅保留10％現金，其餘則是40％都是利用基金來達到錢滾錢的效果。 之所以特別偏好基金，翁智信提到，最主要就是看準能夠分散風險，像是若要單獨投資股票，必須從上百檔當中挑出一支，困難度明顯較高。 但值得一提的是，並非投資基金就不需做功課，畢竟若僅是單純從名稱上就要選擇購買哪一檔基金，最終恐怕仍會與自己預期有落差。 翁智信指出，現在很多理財書會提倡，若沒有時間研究標的，就利用投資基金來獲利，但嚴格來說，這樣並不太正確，因為基金產品也是包羅萬象，究竟該鎖定哪個市場，事先還是要有基本認知。 他說，很多人都覺得自己上班忙，沒空關心理財或投資議題，只想要增加財富，但其實這樣的思維，已經掉入陷阱，很容易開始盲目跟隨其他人步伐，造成「買高賣低」 翁智信認為，一般人想要讓收入變多，若不願花時間研究市場，透過投資的方式，就是兼職再找份工作，但仔細想一想，同樣也是要付出時間成本，建議不如把理財、投資視為興趣，有空閒之際，就看看相關訊息。 他以自己為例，從以前到現在，幾乎都是在研究中國大陸，所以選擇基金類別時，當然就是以此為主，掌握度比較高。 翁智信分析，近期中國股市牛市的背景，是政府管理層借助資本市場實現經濟改革轉型，觀察1996∼2001年與2005∼2007年，都是終結於主導產業發展動力耗竭，但目前中國轉型才啟動，長期仍看好。 他也提到，中國人行降息為引導社會融資成本走降，促企業投資需求上升，與降低地方政府發債成本，A股市場受惠人行降息市場氛圍偏多，惟股市監管趨嚴，投資人仍需留意A股指數波動轉升。 翁智信強調，投資人購買基金，可以是自身的收入情況，選擇單筆或分批進場，若追求穩定獲利，以股債平衡商品為主。 事實上，基金投資著眼的是長期報酬率，績效愈能保持長期穩定成長者，才愈有投資價值。 他呼籲，投資基金還有一個重點，無論購買何種類型商品，「定期檢視及設停利停損點」均是必要的工作，雖然逢低進場及高點賣出是每個投資人最希望看到的結果，但市場的瞬息萬變往往無法掌握到最完美的進出時點，因此買了基金不應放著不去管它，而是要多觀察國際情勢與市場變化，才能有效發揮投資綜效。 投資術分析： 策略1：只找自己熟悉的投資工具或區域 策略2：基金投資看清楚明細，同樣不能盲目跟隨，盡可能花時間研究 策略3：若追求穩定獲利，以股債平衡商品為主 策略4：除定期檢視之外，基金投資著眼的是長期報酬率