股票技术面和基本面如何区分解读-基本面分析和技术面分析的区别和联系3
你好，基本面分析又称基本分析，是以证券的内在价值为依据，着重于对影响证券价格及其走势的各项因素的分析，以此决定投资购买何种证券及何时购买。基本分析主要适用于周期相对比较长的证券价格预测、相对成熟的证券市场以及预测精确度要求不高的领域。基本面分析是一种评估证券的方法，通过审查相关的经济，金融和其他定性和定量因素来评估其内在价值。基本面分析师研究任何可能影响证券价值的因素，包括宏观经济因素（如经济和行业状况）和微观经济因素（如财务状况和公司管理）。基本面分析的最终目标是产生一个投资者可以与证券当前价格进行比较的定量值，从而表明证券是否被低估或高估。基本面分析通过查看关键数字和经济指标来确定基础公司的健康状况和绩效。目的是确定公司和行业是否强劲。投资者对强劲的公司进行长期购买（期望股票价值会上涨），并且卖空弱势公司的股票。这种安全分析方法被认为与技术分析相反，技术分析通过分析历史市场数据（如价格和数量）来预测价格方向。
技术面分析是一种交易工具，用于通过分析从交易活动收集的统计数据（如价格变动和交易量）来评估证券和识别交易机会。简单说，它是应用金融市场最简单的供求关系变化规律，摸索出一套分析市场走势的分析方法。主要包括：
（1）交易量。它是股票市场的一个重要指标，对市场走势有很大影响。交易量的突然放大和缩小往往预示着市场走势即将发生转折，或是由上涨转为下跌，或是由下跌转为上涨。
（2）股价的新高点或新低点。指某种股票上涨或下跌到过去从未有过的高点或低点。从创新高点和新低点的股票数量的对比中，可以判断股票市场的强弱。一般说，创新高难度点的股票多于创新低点的股票时，股市走势将上升;反之，将下跌。
（3）技术图形。根据常用指标、K线理论、形态理论、波浪理论、趋势理论等技术分析方法，通过具体的图形、指标和计算方法，对大市及个股进行分析判断，并预测未来走势。
基本面是指上市公司的所有基本资料（即公司发行规模、价格，公司财务报表、公司股本结构、公司管理状况、公司主营业务经营状况等）；技术面是指对公司股票价格走势的K线图及各种参数图形的技术分析。
若是投资还想拥有更高的胜率，自然是要对市场环境和买入标的进行分析，只不过我察觉到，蛮多小伙伴都不明白基本面分析，认为基本面分析太难了不想学。其实一点也不难，今天学姐就让大家知道如何进行基本面分析，这样抓住牛股就变得轻松了。开始之前，不妨先领一波福利--机构精选的牛股榜单新鲜出炉，走过路过可别错过：
一、 简单介绍
1、 基本面分析是研究影响股价因素的方法
根据教科书说的，在对基本面分析的时候影响证券价格变动的敏感因素是主导我们研究的方向，证券市场的价格变动千变万化，要想找到其一般规律就需要分析和研究，为投资者作出正确决策提供科学依据的分析方法。简单来说，股票价格是受很多因素影响的，而基本面分析也就是研究这些影响因素。
2、 基本面分析包括3个方面
所以我们现在具体在研究什么呢？可以从这3点入手，即宏观经济分析、行业分析和公司分析。好多朋友看到这三个因素就惊慌失措了，仿佛要学习全部的经济学课程之后才有资格分析！停，根本不慌，学姐在这里会通过实战角度来讲解该如何分析。
二、 如何进行基本面分析
1、 宏观经济主要看政策和指标
众所周知，宏观经济是可以直接影响到股市行情的因素，像经济政策（货币政策、财政政策、税收政策、产业政策等等）和经济指标（国内生产总值、失业率、通胀率、利率、汇率等等）对股票市场的影响都是巨大的。但在实际上购买股票的过程中，一般都不会选择完美无缺，否则容易掉入因小失大的陷阱，而是关注一些最为核心的变量，好比一些反应市场流动性的宏观指标，是值得注意的，例如货币政策和财政政策（是否降息、降准以维持宽松）、汇率（是否提高以吸引外资进场）。这便是因为对短期时间来讲，基本上价格的波动都是由供求关系来决定，所以若是市场有更低利率的出现，更为宽绰的货币政策之时，那么这时候市场流动性也是更宽裕了，买方的力量更强大，如此的话也促使股价上行。可看2021年的美股，即使在疫情如此严重的情况下股市依然在上涨，这就是由于美国不中断地实行宽松政策，
2、 公司分析主要看行业、财务和产品
再好的行情，也会有跌跌不休的公司，这很可能就是公司基本面有问题。第一要了解所处行业，因为公司在行业没有竞争力，行业走下坡路时公司发展也受阻，产业趋势向上的行业，其中的企业盈利空间自然就更多。行业的未来发展情况，比如这个行业整体只有十几亿的规模，连一家上市公司都不如，我们自然不看了；还可以看行业所处的发展阶段是如何的，有的行业已经处于成熟期或衰退期，典型的例子就是朝阳行业中的钢铁煤炭等；再就是看行业有没有政策支持，已经获得政策支持的行业，发展空间肯定是很好的。今年各大券商对于各行业的研究报告已经出炉，感兴趣可以点击领取：
定下一个好的行业之后，接下来就是对行业下的公司进行选择，现在就从两个方向去分析：
财务报表：了解公司的财务状况、获利能力、偿债能力、资金来源和资金使用状况，主要跟踪的财务数据有营业收入、净利润、现金流、毛利率、资产负债率、应收款、预收款、净资产收益率等。
产品与市场：前者主要分析公司的品牌、产品质量、产品的销售量和生命周期；后者主要分析产品的市场覆盖率、市场占有率以及市场竞争能力。
三、基本面分析的优劣势
话已至此了，大家应该了解了基本面分析的优势，这套分析方法自上而下，非常系统，沿着宏观到中观到微观的路线进行分析的，可以帮我们弄清市场环境的整体情况，而且真正有价值的公司也会被我们发现，不过，不管是哪种分析方法，都拥有自己的亮点，而缺陷也是无法避免的。基本面分析的劣势也显而易见，虽然学姐已经尽力为大家简化分析内容，但想要真正的了解，还需要一定的门槛。对于短期价格的过渡波动来说，基本面是无法及时反馈的，因为短期而言，价格也许还会被投资者的交易情绪等影响到，基本面分析体现不出这部分内容。可能对于小白来说，还是很难判断出股票的好坏，不过没关系，我特地给大家准备了诊股方法，哪怕你是投资小白，也能立刻知道一只股票的好与坏：
应答时间：2021-09-25，最新业务变化以文中链接内展示的数据为准，请点击查看
技术面分析
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传统金融的股票基本面分析框架
币圈基本面分析框架（宏观经济、行业分析、具体币种分析）
技术分析不能违背大趋势
现在 DeFi 的预期是怎样的
基本面分析与技术面分析之辨论
传统金融分析股票基本面框架是怎样的？
- 1.宏观经济
- 2.行业分析
- 3.公司分析
- 4.其他（重大事项/未来发展预测/风险等分析）
- 1.宏观经济对币圈的影响
- 经济周期，整个经济是上升期还是下降期，包括市场对经济的预期
- 资本市场上的供需均衡
- 2.行业分析
- 行业整体所处阶段，是上升周期中还是下降周期中
- 板块所处阶段，是否为热门板块，处于 形成/成长/成熟/衰退 中哪一时期
- 币种是否为可以抵抗御系统性风险币种
- 币种风险收益流动性分析
使用戈登公式P = D /（r-g）对币种进行近似估计离不开对以下因素的影响：
P：资产的价格 D：资产的股利等现金流 r：资产的风险 g：资产的转化
根据公式P 技术面分析 = D /（r-g）任何有利于D增长，有利于r减少，有利于g增长的数据，都会有利于币种估计的增加。
- 4.其他
- 政策风险
这么多基本面数据如何使用？
- 1.多因素影响强度不同或不好量化，比较最终其中哪个因素影响最强，强多少；
- 2.各种模型都有假设，但是苛刻的假设在现实中很难满足，所以现实中使用各种模型时得到的结果都只是估计结果。
技术分析不能违背大趋势
信息在市场中提前消化
现在defi的预期是怎样的？
4.DeFi 行业板块已经迎来一波上升，但是经过大的市场环境变化，已经完成了一轮周期变化，从成熟转换到了逐步下降。虽然长期看 DeFi 前途光明，但下一轮周期行情需要大盘行情的支持或 DeFi 热点话题的支持；
5.技术面分析 在特定币种的基本表面上，主要是DeFi币种的变化大于BTC，也就是BTC增长时，DeFi币种的上升幅度变化，BTC减小时DeFi减小幅度变化。目前BTC趋势为空头，现阶段操作 DeFi 存在一定的风险，不太适合操作；
所以，有时当前部分 DeFi 币种在技术上有买入信号，也不见得较早前投入能保证更好的收益率。大家可以多关注非小号DeFi板块的涨跌变化，获取基本面的行情判断。
技術面是什麼？技術分析有什麼優缺點？
Posted by Chopin蕭邦 on 2021 年 6 月 20 日 2022 年 6 月 23 日 台股練習曲 / 第四樂章：技術面
Posted by Chopin蕭邦 on 2021 年 6 月 20 日 2022 年 6 技术面分析 月 23 日 台股練習曲 / 第四樂章：技術面
一、股市三大面向介紹
「股市三大面向」包括基本面、技術面、籌碼面三個面向，分別代表三種不同的投資分析方式。
1.基本面：
是指公司的基本資料、財務狀況、營運情形以及產業類型。
2.技術面：
藉由研究過去股價的規律或成交量表現，預測未來股價漲跌趨勢，就是指技術面分析。
3.籌碼面：
指透過觀察三大法人買賣股票的數量，分析漲跌趨勢及買賣時機。( 延伸閱讀：籌碼面是什麼？ )
圖片來源：蕭邦
二、技術面是什麼
而「技術面分析」是藉由研究過去股價的規律或成交量表現，預測未來股價漲跌趨勢。
圖片來源：Pexels
1. 移動平均線 ( MA )技术面分析
移動平均線又稱為均線，原文為 Moving Average ，簡稱 MA，是指一段時間的平均價格。
例如：5MA 就是過去 5 天的平均價格、20MA 就是過去 20 天的平均價格。
移動平均線可分為短、中、長期三種，
短期一般是指 5 – 10天，中期是 30 – 65 天，長期是 120 天以上。
上面介紹的算法就是指移動平均線中的「簡單移動平均線」。
依據計算方法的不同，移動平均線又可分為簡單移動平均線（Simple Moving Average，簡稱SMA）、加權移動平均線（Weighted Moving Average，簡稱WMA）和指數平滑移動平均線（Exponential Moving Average）三種。
加權移動平均數和指數平滑移動平均數在計算上都加入了加權的概念，越近期的數據加權越重。
2. KD 指標
是由 K 值跟 D 值所組成的兩條線圖，中文名稱又叫「隨機指標」，原文為Stochastic Oscillator。
K 值和 技术面分析 D 值分別代表買與賣的能量，藉由兩條線的相對位置判斷股價漲跌趨勢。
K 值為「快速平均值」，又叫做快線，對股價變化的反應較靈敏、快速；
D 值為「慢速平均值」，又叫做慢線，對股價變化的反應較不靈敏。
在相同的時間內，K 值波動通常會比 D 值大，所以當 K 值與 D 值交叉時，就會產生比較明確的買進或賣出的訊號。
當 K 值由下往上突破 D 值，此時為上漲訊號，俗稱「黃金交叉」，建議買進。
當 K 值由上往下突破 技术面分析 D 值，此時為下跌訊號，俗稱「死亡交叉」，建議出售。
圖片來源：蕭邦
3. RSI 指標
中文名稱是「相對強弱指標」，原文為Relative Strength Index，俗稱RSI指標。
通常 RSI 越高代表市場越熱，越小代表越冷。不過這邊要特別提醒投資人，RSI越高並不代表越值得買進喔！
4. 乖離率 ( BIAS )
乖離率原文為 Bias Ratio，俗稱BIAS。用來評估投資人的平均報酬率。
假若移動平均線 ( MA ) 是投資人的平均成本，那麼我們可以把公式換改成：
舉例來說，
若小戴公司目前股價108元，而季均線值 ( 120MA ) 為100元，那麼投資報酬率 ( 乖離率 ) = ( 108 – 100 ) / 100% = 8%
5. MACD指標
原文 Moving Average Convergence / Divergence，中文名稱為指數平滑異同移動平均線，大眾習慣簡稱MACD。
資料來源：玩股網
當柱線接近 0 時，就是短線買進或賣出訊號。
柱線由負轉正，為買進訊號；
柱線由正轉負，為賣出訊號。
三、使用技術面分析的優點
1. 資訊容易取得
2. 客觀輔助判斷
3. 可掌握股價規律
前面有提到，技術面分析就是藉由研究過去股價的規律或成交量表現，預測未來股價漲跌趨勢。
4. 更容易理解
5. 可運用在任何有技術圖的金融商品操作
- 想看懂財報，卻總是搞不懂財報上的名詞？ 技术面分析
- 對於這些名詞，總是看過就忘？時常記不起來是什麼意思？
- 上網查了各種財報資訊，卻還是不知道該如何運用、分析？
四、使用技術面分析的缺點
1. 未來變化莫測
前面有提到，技術面分析就是藉由研究過去股價的規律或成交量表現，預測未來股價漲跌趨勢。
当技术面和基本面冲突时，你会怎么做?
麻爪工学院首席瞌睡家
基础面是内涵本质，技术面是外在表现；
基础面是原因，技术面是结果，一切价格行情都源于供需关系的改变；
基础面是超前的，技术面是滞后的，先有的供需关系变化，才有的价格行情的变化；
基础面是供需环境造成的，技术面是交易者情绪造成的，市场从来都是闻风而动，只不过有些人知道的早些，有些人知道的晚一些；
基础面的重要突发信息可以瞬间改变技术面上长期存在的价格趋势，但是技术面上的任何指标都无法改变基础面的供需关系，因为交易不能创造或消耗任何产品；
在实际交易过程中，基础面和技术面也有各自的不同功用：基础面只提供趋势预测依据，无法给出具体入场位置，因为你不知道某一个经济事件孕育的一波行情到底何时才能启动，你也无法明确当前行情是具体哪一个经济事件造成的；而技术面只能提供行情趋势跟踪，无法预测后续行情如何发展，趋势的延续就可以看做前期基本面的延续，趋势行情的变动，比如突破并离开震荡区域或者彻底反转，就可以看做是某种新的基本面信息的作用。
虽然基础面事件永远发生在技术面事件之前，但是面对突发行情，普通交易者永远只能先知道技术面事件，才可能知道基础面事件，甚至永远也无法知道具体是什么基础面事件引起的突发行情。当某个可以影响经济发展趋势的事件只是有可能发生时，那些金融巨鳄就已经知道了，当新闻媒体去采访这些事件时，消息灵通的各种交易大师也都知道了，最后当我们普通交易者坐在电视机前看新闻知道这些信息时，大鳄们早就埋伏好了，我们如果按照消息操作，只能是羊入虎口，毫无意义。所以纯粹的技术交易者，仅仅以技术面也就是图表分析作为交易依据，从来不去关心基础面的信息。