GARP智库|六个步骤 降低加密货币风险（中文全文）
1/3 全球风险管理专业人士协会（GARP）致力于为风险管理条线上的各级人员，包括各大金融机构的风险从业者和监管机构人员提供风险教育和最新行业资讯。（北京智宇王颖老师）将持续转载“GARP Risk Intelligence”系列文章，介绍科技、企业文化与治理、能源等领域对操作风险、信用风险、市场风险和资产负债管理的影响。让我们一起全面认识风险，防范风险，化解风险。本文是该作者两篇关于数字货币市场系列文章第二篇，作者在第一篇文章中详解了加密货币的相关特征 尽管虚拟货币存在的重大且难以掌控的风险，但却可通过技术、教育、监管审批等全面的风险管理使其风险降至最低。 加密货币交易的确有着极高的内在风险，但是，始终有方法来降低这些风险。简而言之，市场参与者对新一代货币的信心和信任越多，他们获得成功的机会就越大。 现在来看看加密货币机构如何采取以下六个步骤来建立信任、提高接受度并降低风险： 1 寻求监管批准 目前，加密货币是分散的，没有统一的监管或框架。然而，监管机构的批准红章却能大大提高其可信度并降低其风险。 美元作为储备货币便是一个很好的例子，但问题在于并非所有的美国监管机构都是平等的。举例而言，要使加密货币在美国获得发展的动力，它必须确定五种不同的监管框架： 金融犯罪相关法规，如银行保密法（BSA）、美国爱国者法案以及外国资产控制办公室（OFAC） 国家银行部门 证券交易委员会（SEC） 商品期货交易委员会（CFTC） 国税局（FBAR、FACTA报告） 如果可以与上述所有监管框架达成监管协议当然最好，但是考虑到每个监管机构的既得利益，这种情况基本不可能出现。因此，如果能取得至少两个以上组织的批准，公众对其可信度和信任度将大大增加。 2 建立联盟 一旦开展加密货币业务，风险也不是全在公司。公司大可与Coinbase和BitPay等企业达成战略合作伙伴关系，将这些公企业作为比特币的“钱包”和商家支付处理器。 这些数字钱包从客户处接受比特币，并迅速向商户支付以同等价值的现金，通过Coinbase和BitPay等企业，商户可高效地接收加密货币而不承担持有这些虚拟货币的风险。这类战略合作伙伴关系是推动大众接受加密货币并建立信任的关键。 货币介绍篇 3 实施结构性缓解措施 货币介绍篇 降低风险的另一种方法是为加密货币交易设立要求。保险产品可为加密货币提供更深层的保障。如果某个产品提供投资者保护条款，如FDIC保险，加密货币的违约风险将大大降低。 4 留意资金流 以手机支付为代表的移动技术使得资金的流动性大大增强，特别是在新兴市场中，这种情况尤为突出。在加密货币市场逐渐发展并走向成熟之际，资金的流动性也大大增加，这将收紧买卖差价，降低交易费用，并导致汇率风险。 加密货币面临的一大压力是即时帮助商家和消费者将加密货币转变为法定货币，而资金的高流动性则促使加密货币发展出法定货币的特征，也有助于加密货币向法定货币发展。 5 全面的风险管理框架 标准风险管理框架涵盖所有与网络风险、欺诈、反洗钱、操作风险、信用风险、资产物理安全、IT安全和第三方供应商风险相关的政策、标准和程序。 由于这些风险密切相关，因此需要在整个企业范围内部署全面的风险管理框架，并且必须借助业务的连续性和危机恢复计划进行辅助。此外，为了使其有效并且可行，风险框架还需要及时关联实时信息和情景规划。 6 教育优先 货币介绍篇 培训和教育可大大降低风险并提高公众对加密货币的信心。现阶段，网络充斥加密货币的反面故事，因此教育应该不仅涵盖最新的安全保护措施，还需要通过反恶意软件、备份、冷存储、定期软件更新以及强大的密码保护来提供支持。只要这些工具与适当的培训和教育相结合，便可帮助减轻网络和欺诈风险。 作者简介 本文作者John Thackeray是风险管理咨询公司Risk Smart Inc.的创始人兼首席执行官。John曾担任Societe General和Penson Worldwide Holdings的首席风险管理官，长期与美国和欧洲监管机构互动。目前他长期于The Financial Executives Networking Group发表自己对风险管理领域的见解
中国最新的经济实验：数字人民币
中国的新数字货币“数字人民币”的使用提示牌。 Gilles Sabrié for The New York Times
根据国际清算银行(Bank for International Settlements)的数据，在过去的12个月中，有60多个国家实验了国家数字货币，略高于一年前的40多个。这些国家包括正在进行数字克朗的实际测试的瑞典，和已向所有公民提供数字货币“沙钱”(Sand Dollar)的巴哈马。
相比之下，美国行动缓慢，仅进行了基础研究。上周，在《纽约时报》的一次活动中，财政部长珍妮特·L·耶伦(Janet L. Yellen)表示情况可能会改变，她说美国数字货币“绝对值得研究”，因为“它能带来更快、更安全和更便宜的支付”。
“这不只是钱的问题。”智库经济和金融实力中心(Center on Economic and Financial Power)研究员、最近发表了一篇有关数字人民币论文的作者亚亚·范努西(Yaya Fanusie)说。“这有关开发新工具来收集数据并利用这些数据，使中国经济变得更加智能，并以实时信息为基础。”
国家数字货币的发展始于2014年，当时比特币在中国引起关注后不久，中国人民银行成立了一个内部小组来进行研究。2016年，央行创建了一个名为数字货币研究所的部门。金融投资公司汉全咨询(Sino Global Capital)的研究显示，去年，中国开始在深圳、苏州、雄安和成都等城市试点数字人民币。
国际货币基金组织(International Monetary Fund)中国部前负责人埃斯瓦尔·普拉萨德(Eswar Prasad)表示，推动数字人民币最重要的因素之一是微信支付和支付宝的成功。二者都催生了一种新的替代金融体系，令中国官员感到担忧，并导致最近对阿里巴巴创始人马云和支付宝母公司蚂蚁金服的打击。
Nathaniel Popper报道金融和科技，著有《Digital Gold: Bitcoin and the Inside Story of the Misfits and Millionaires Trying to Reinvent Money》一书。他此前曾在《洛杉矶时报》(The Los Angeles Times)和《前进报》供职(The Forward)。欢迎在Twitter和Facebook上关注他。